macd指標詳解及實戰(zhàn)用法（macd指標詳解附圖）

關于macd指標詳解及實戰(zhàn)用法，macd指標詳解附圖這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、一、MACD指標的原理MACD指標是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。

2、MACD指標是運用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。

3、而根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票的時機，預測股票價格漲跌的技術分析指標。

4、MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關系的研判，DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研判等來分析判斷行情，預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。

5、其中，DIF是核心，DEA是輔助。

6、DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。

7、BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。

8、二、MACD指標的計算方法MACD在應用上，首先計算出快速移動平均線(即EMA1)和慢速移動平均線(即EMA2)，以此兩個數(shù)值，來作為測量兩者(快慢速線)間的離差值(DIF)的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA(也叫MACD、DEM)線。

9、以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計算過程計算移動平均值(EMA)12日EMA的算式為EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盤價×2/1326日EMA的算式為EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盤價×2/272、計算離差值(DIF)DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)3、計算DIF的9日EMA根據(jù)離差值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。

10、為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

11、今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10計算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負值。

12、理論上，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值(+DIF)會越來越大;反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨摂?shù)(-DIF)，也會越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時，正負離差值將會縮小。

13、指標MACD正是利用正負的離差值(±DIF)與離差值的N日平均線(N日EMA)的交叉信號作為買賣信號的依據(jù)，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。

14、另外，MACD指標在股市軟件上還有個輔助指標--BAR柱狀線，其公式為:BAR=2×(DIF-DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。

15、離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。

16、其計算方法比較煩瑣，由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成，因此，投資者只要了解其運算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。

17、另外，和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，MACD指標也包括日MACD指標、周MACD指標、月MACD指標年MACD指標以及分鐘MACD指標等各種類型。

18、經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標。

19、雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。

20、在實踐中，將各點的 DIF和DEA(MACD)連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速(短期)和慢速(長期)線，此即為MACD圖。

21、第二節(jié) MACD指標的一般研判標準MACD指標是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發(fā)現(xiàn)用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結(jié)論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結(jié)果。

22、這其中的主要原因是市場上絕大多數(shù)論述股市技術分析的書中關于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析指標的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。

23、本節(jié)將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎上，詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。

24、MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。

25、一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個大的方面分析。

26、一、DIF和MACD的值及線的位置當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股;2、當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。

27、3、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望;4、當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。

28、二、DIF和MACD的交叉情況當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。

29、2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。

30、3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。

31、4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。

32、三、MACD指標中的柱狀圖分析在股市電腦分析軟件中(如錢龍軟件)通常采用DIF值減DEA(即MACD、DEM)值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。

33、用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。

34、當紅柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續(xù)上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。

35、2、當綠柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。

36、3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結(jié)束(或要進入調(diào)整期)，股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。

37、4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價將止跌向上(或進入盤整)，這時可以少量進行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。

38、5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的上漲行情(或高位盤整行情)即將結(jié)束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。

39、6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的下跌行情(或低位盤整)已經(jīng)結(jié)束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。

40、第三節(jié) MACD的特殊分析方法一、形態(tài)法則M頭W底等形態(tài)MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。

41、當MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)?即M頭和W底)、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。

42、例如:2、頂背離和底背離MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。

43、MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。

44、(1)頂背離當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現(xiàn)象。

45、頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。

46、(2)底背離底背離一般出現(xiàn)在股價的低位區(qū)。

47、當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現(xiàn)象。

48、底背離現(xiàn)象一般是預示股價在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號，表明股價短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號。

49、在實踐中，MACD指標的背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認位股價即將反轉(zhuǎn)，而股價在低位時，一般要反復出現(xiàn)幾次背離后才能確認。

50、因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離，這點投資者要加以留意。

51、3、趨勢線、壓力線二、分析周期法則綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長三、分析參數(shù)的修改原則四、均線為先法則第四節(jié) MACD指標的實戰(zhàn)技巧MACD指標的實戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標的“金叉”、“死叉”以及MACD指標中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。

52、下面以分析家軟件上的日參數(shù)為(26，52，52)的MACD指標來揭示MACD指標的買賣和觀望功能。

53、(注:MACD指標在錢龍軟件和分析家軟件上指標參數(shù)選取及使用方法一樣)。

54、一、買入信號(一)DIF線和MACD線的交叉情況分析0值線以下區(qū)域的弱勢“黃金交叉”當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區(qū)域同時向下運行很長一段時間后，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標的第一種“黃金交叉”。

55、它表示股價經(jīng)過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號。

56、對于這一種“黃金交叉”，只是預示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。

57、如圖(7–1)所示。

58、2、0值線附近區(qū)域的強勢“黃金交叉”當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線附近區(qū)域時，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。

59、它表示股價在經(jīng)過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。

60、它可能就預示著股價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機。

61、對于這一種“黃金交叉”，投資者應區(qū)別對待。

62、﹝1﹞當股價是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時間的橫盤整理，然后股價放量向上突破、同時MACD指標出現(xiàn)這種金叉時，是長線買入信號。

63、此時，投資者可以長線逢低建倉。

64、如圖(7–2–1)所示。

65、﹝2﹞當股價是從底部啟動、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理, 然后股價再次調(diào)頭向上揚升、同時MACD指標出現(xiàn)這種金叉時,是中線買入信號。

66、如圖(7–2–2)所示。

67、3、0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉”當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線以上區(qū)域時，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。

68、它表示股價經(jīng)過一段時間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。

69、此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票;穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。

70、如圖(7–3)所示。

71、(二)柱狀線分析紅色柱狀線紅色柱狀線的放出，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號。

72、對于這種買入信號，投資者也應從三個方面進行分析。

73、(1)當DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運行，說明股市是處于多頭行情中，股價將繼續(xù)上漲。

74、當MACD指標在0值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉者可逢低買入。

75、如圖(7–4–1)所示。

76、(2)當DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運行，說明股市處于空頭行情中，股價將繼續(xù)下跌探底。

77、當MACD指標中的綠柱線經(jīng)過很長一段時間的低位運行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時表明股價可能出現(xiàn)反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。

78、此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入股票;穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。

79、如圖(7–4–2)所示。

80、(3)當DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次“黃金交叉”后，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出(特別是第二次放出)，表明股價經(jīng)過長時間的整理后，下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。

81、這也是投資者中長線買入股票的一個較好時機。

82、此時，投資者應及時買入股票或持股待漲。

83、如圖(7–4–3)所示。

84、(三)MACD指標的雙底分析當MACD指標中的DIF線和MACD線在0值線附近運行了很長一段時間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時，表明股價的長期下跌趨勢可能結(jié)束，股價將在成交量的配合下,開始一輪新的中長期上升行情。

85、此時，投資者可以開始逢低分批建倉。

86、如圖(7–5)所示。

87、二、賣出信號(一)DIF線和MACD線的交叉情況分析 0值線以上區(qū)域的強勢“死亡交叉”當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以區(qū)域同時向上運行很長一段時間并向上遠離0值線后，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向下靠近MACD線時，如果DIF線接著向下突破MACD線，這是MACD指標的第一種“死亡交叉”。

88、它表示股價經(jīng)過很長一段時間的上漲行情，并在高位橫盤整理后，一輪比較大的跌勢將展開。

89、對于這一種“死亡交叉”，預示著股價的中長期上升行情結(jié)束，該股的另一個下跌趨勢已可能開始，股價將可能展開一段時間較長的跌勢，因此，投資者對于MACD指標的這種“死亡交叉”應格外警惕，應及時逢高賣出全部或大部分股票，特別是對于那些前期漲幅過高的股票更要加倍小心。

90、如圖(7–6)所示。

91、2、0值線以下區(qū)域的弱勢“死亡交叉”當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區(qū)域運行很長一段時間后，由于DIF線的走勢領先于MACD線，因此，當DIF線再次開始慢慢調(diào)頭向下靠近MACD線時，如果DIF線接著向下突破MACD線，這是MACD指標的另一種“死亡交叉”。

92、它表示股價在長期下跌途中的一段時間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢又要展開，股價將再次下跌，是短線賣出信號。

93、對于這種“死亡交叉”，它意味著下跌途中的短線反彈結(jié)束，股價的中長期趨勢依然看淡，投資者應以逢高賣出剩余的股票或持幣觀望為主。

94、如圖(7–7)所示。

95、(二)柱狀線分析紅色柱狀線紅色柱狀線的收縮，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價將開始一輪新的下跌行情，是一種比較明顯的賣出信號。

96、對于這種賣出信號，投資者也應從三個方面進行分析。

97、(1)當DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運行時，一旦紅柱狀線開始無法放大并慢慢收縮時，說明股價的漲勢已接近尾聲，股價短期將面臨調(diào)整但仍處于強勢行情中。

98、對于這種情況的出現(xiàn)，穩(wěn)健型的投資者可先暫時短線獲利了解，待股價運行趨勢明朗后再做決策;而激進型的投資者可繼續(xù)持股觀望。

99、如圖(7–8–1)所示。

100、(2)當DIF線和MACD線都在0值線附近區(qū)域運行時，一旦紅柱線消失，說明股價的上升行情已經(jīng)結(jié)束，一輪中長線下跌行情即將展開。

101、對于這種情況的出現(xiàn)，投資者應盡早中長線清倉離場，特別是DIF線和MACD線也同時向下運行時，更應果斷離場。

102、如圖(7–8–2)所示。

103、(3)當DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運行時，如果MACD指標中的紅柱線再次短暫放出后又開始收縮，則表明股價長期下跌途中的短暫反彈將結(jié)束，空方力量依然強大，投資者還應看空、做空，搶反彈的投資者應盡快離場。

104、如圖(7–8–3)所示。

105、(三)MACD指標的雙頂分析當MACD指標中的DIF線和MACD線在0值線以上運行了很長一段時間后，紅色柱狀線構(gòu)成一頂比一底頂?shù)偷碾p頂形態(tài)時，表明股價的長期上升趨勢可能結(jié)束，股價將開始一輪新的中長期下跌行情。

106、此時，投資者應及時逢高賣出股票。

107、如圖(7–9)所示。

108、三、持股待漲信號(一)DIF線和MACD線的運行方向分析當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域同時向上運行時，表明多方力量強于空方，股價處于一段上升行情之中，只要DIF線沒有向下突破MACD線，投資者就可一路持股待漲或逢低買入。

109、如圖(7–10)所示。

110、2、當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行，但由于DIF線領先于MACD線，如果DIF線開始向下運行并逐漸靠攏MACD線時，表明多空力量開始趨向平衡，股價面臨短線回檔整理的壓力。

111、對于這種情況的出現(xiàn)，投資者應小心操作、區(qū)別對待。

112、只要DIF線沒有有效向下突破MACD線，仍然可以持股待漲、直至DIF線向下有效突破MACD線、并同時向下運行后，便應及時賣出。

113、如圖(7–11)所示。

114、3、當DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域但同時向上運行時，表明多方力量開始慢慢積聚，股價處于一段慢慢的反彈恢復行情之中。

115、對于這種情況的出現(xiàn)，激進型投資者可以開始少量逢低吸納，短線持股待漲、做反彈行情。

116、如圖(7–12)所示。

117、(二)柱狀線分析當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行時，如果MACD指標中的紅柱線依然增多拉長時，表明多方力量強于空方力量，股價處于一種強勢上升的行情之中，投資者應堅決持股待漲。

118、如圖(7–13)所示。

119、2、當DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域時，如果MACD指標中的紅柱線開始放出并逐漸放大、并且MACD線和DIF線都同時向上運行時，表明多頭力量在緩慢增長，激進型的投資者可以中長線逢低建倉并持股待漲。

120、如圖(7–14)所示。

121、3、當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行時，如果MACD指標的綠柱線經(jīng)過一段短時間的中位運行后再慢慢減少收縮時，表明多方的力量重新積聚，股價經(jīng)過小幅高位整理后將再次企穩(wěn)上攻。

122、投資者也應短線持股待漲。

123、如圖(7–15)所示。

124、四、持幣觀望信號(一)DIF線和MACD線的運行方向分析當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域，但它們的運行方向都同時向下時，表明空方力量開始增大，股價上升行情可能結(jié)束，投資者應持幣觀望、不可盲目買入股票。

125、特別是對于那些近期漲幅過高的股票。

126、如圖(7–16)所示。

127、2、當DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域、而且它們的運行方向也是同時向下時，表明空方力量過于強大，股價的下跌行情依然繼續(xù)，此時，投資者更應堅決持幣觀望、盡量不做反彈行情。

128、如圖(7–17)所示。

129、(二)柱狀線分析當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行時，如果MACD指標中的紅柱線開始收縮并逐漸消失時，表明多方力量可能衰竭，股價隨時反轉(zhuǎn)向下，此時，投資者應以持幣觀望為主。

130、如圖(7–18)所示。

131、2、當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行時，如果MACD指標中的綠柱線開始放出并逐漸增大拉長時，表明多方力量已經(jīng)衰竭，空方力量逐漸強大，股價的下跌行情已經(jīng)展開，此時，投資者應堅決持幣觀望。

132、當DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運行時，如果MACD指標中的綠柱線在依次向下拉大增強時，表明空方力量過于強大，股價將跌勢依舊，此時，投資者也應堅決持幣觀望。

133、如圖(7–19)所示。

134、3、當DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域運行時，如果股價經(jīng)過一輪短時間小幅反彈行情后，MACD指標中的紅柱線再次收縮并消失時，表明空方力量依然強大，股價再次反轉(zhuǎn)向下，此時，投資者也應以持幣觀望為主。

135、如圖(7–20)所示。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

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